年率3%で運用できる金融商品?

ちょっと前の日経電子版に「『資産形成を早く始めろ』と言うのは正しいか?」という記事がありました。[外部記事]

そこでは「年率3%で運用できる金融商品に・・・」という表現で、若いころからの長期投資をすすめています。

今回は、複利効果について


計算上は合ってますが・・・


記事を引用します。

年率3%で運用できる金融商品に25歳から毎月2万円を65歳まで40年間投資をした時の残高は、税金や手数料を考慮しなければ1900万円弱に達します。


たしかに計算は合ってますね。

でも、この考えはちょっと危険です。

長期間の複利計算をすれば、大きな数字になります。


複利の計算


複利の計算の前提は、投資の成果(果実)を投資元本に組み込んで、常に同じリターンで運用できるというものです。果実が果実を生む状態です。

ところがリスク資産へ投資する場合、常に同じリターンで果実が果実を生む状態は起きません。リターンは変動しますね。

リターンが常に変動するリスク資産に投資するのに複利効果を持ち出すのは大いに疑問ですし、投資を勧めるときに複利効果を持ち出すのはちょっとどうかなーと思ってしまいます。

株式投資のリターンと、定期預金の複利効果とは分けて考えるべきですね。

定期預金で確定的に3%の利息が得られるなら、長ければ長いほど資産は増えます。しかし、株式投資で期待リターンが3%の場合、長ければ長いほど資産が増えるとは限りません。


思うこと


一般論として、私も資産形成は長期的に取り組むものだと思います。

若いうちから早めに考えた方がいいですし、実際、多くの人は若いころから財形貯蓄(財形預金)などの積み立て貯蓄をしていると思います。

少しずつ時間をかけて貯めていく。

これは望ましいことです。

ただ、その考え方をそのまま投資には持ち込まない方がいいと思います。早く始めて途中で力を抜くのもありですし、ゆっくり始めるのもありです。

資産形成。貯蓄。投資。

それぞれに類似点もあれば相違点もありますね。

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3488:

株式が5%ずつ値上がりするとすれば3%複利の商品というのがあってもいいはずですけど無いんですよね。

儲かる確信がある資産運用会社があるなら仕組債とか作ればいいのに無いんですよね。

あっても軒並み違法行為で潰れたり・・・

それがひとつの真実なのだろうと思っています。

2017.07.22 00:03 Colorless Freedom #- URL[EDIT]
3489:

こんばんは

まあ、投資は早く始める方が良いとは思います。
だだ、貯金は最初のシステム作りが重要で特に経験は必要ではありませんが、投資は経験がものをいうと思います。
システムを構築して毎月積み立てても経験値はあまり得られませんので過信しないほうが・・・

(暴落時に勇気を振り絞って買って利益を得るとかも経験値が上がるわけではないので・・・逆に過信して次の暴落でやられたりするのじゃないでしようか?)

2017.07.22 01:03 yazirobe777 #- URL[EDIT]
3490:管理人のみ閲覧できます

このコメントは管理人のみ閲覧できます

2017.07.22 08:31 # [EDIT]
3491:利回りの捉え方

そうなんですよね

利回り数値は慎重に考えなくてはいけません
とらさんに言うとおりウソの数字ではないのですが
知識が乏しいと誤解しやすい数字であることは
確かなんですよね

誰かにアドバイスしたがりの人は
こういう誤解を招きやすい内容こそ
きちんとアドバイスしたらいいですよね

2017.07.22 10:57 消費しないピノキオ #0bEIyvWM URL[EDIT]
3494:

※3488:Colorless Freedomさん
3%複利の商品って無いですね。(^^;
無いのに、あるかのように話を進めるのは誤解を招きやすいなーと思います。

2017.07.22 20:54 小黒とら #j72wRO66 URL[EDIT]
3495:

※3489:yazirobe777さん
そうですね。投資は経験が必要ですね。その点では早めに少しから始めるのはいい手ですね。
慎重と大胆のバランスの中で自分にとっての居心地のいいリスクテイクが決まっていくんでしょうね。

2017.07.22 20:56 小黒とら #j72wRO66 URL[EDIT]
3496:

※3490のメッセージをくださった方へ
コメントありがとうございます。
拝読しました。(^^)

2017.07.22 20:57 小黒とら #j72wRO66 URL[EDIT]
3497:

※3491:消費しないピノキオさん
誤解を招きやすい内容こそ、きちんとアドバイスしたらいいですね。
誤解を招きやすい投資関連の記事は多いですね。

2017.07.22 21:03 小黒とら #j72wRO66 URL[EDIT]

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