アクティブファンドをドルコスト平均法で積立投資すると 比較検討

今回は、インデックスファンドでもアクティブファンドでも、どっちでもいいんじゃないというお話しです。

はい。

結論から言ってみました。

半分だけ、ですけど。(^^;


アクティブファンドを3つ選定


モーニングスターのサイトを使って日本株のアクティブファンドを3つ選定しました。

10年以上の運用歴があるアクティブファンドで純資産が大きいもの3つです。なお、トヨタ関連株ファンドはちょっと特殊なので除きました。

選定したのは以下の3つです。
1. フィデリティ・日本成長株・ファンド
2. さわかみファンド
3. ニッセイ 日本株ファンド

これに対し、比較用のTOPIXのインデックスファンドとして
4. DIAM 国内株式インデックスF


パフォーマンス比較


この4ファンドの過去1年、3年、5年、10年のトータルリターンです。

インデックスファンド 小黒とら

TOPIXインデックスファンドに対する相対リターンにするとこうなります。

インデックスファンド 小黒とら

ファンドによって勝ったり負けたりですね。


アクティブファンドを積立投資したら


アクティブファンドをドルコスト平均法で積立投資したらどうなるか。

先ほどのアクティブ3ファンドとインデックス1ファンドで比較します。毎月1万円。120ヶ月なので投資資金は120万円です。

ケース1
2002年末から2012年末の10年間

ケース2
2006年末から2016年末の10年間

各ファンドの動きはこんな感じです。

インデックスファンド 小黒とら


2002年から2012年の10年間


インデックスファンド 小黒とら

どのファンドに投資しても元本割れですね。
左から、108.0、 107.3、 110.7、 110.3万円です。


2006年から2016年の10年間


インデックスファンド 小黒とら

どのファンドに投資しても儲かってます。
左から、187.2、 183.0、 184.6、 186.1万円です。


今回の比較で分かったこと


TOPIXのインデックスファンドに投資するか、アクティブファンド(フィデリティ、さわかみ、ニッセイ)に投資するか。

その選択の違いよりも

2002年から10年投資するか、2006年から10年投資するか。

その違いの方がはるかに大きいです。


大事なことなのでもう一度言います


「インデックスかアクティブか」の違いより、「いつからいつまで投資するか」の違いの方が大きいわけです。

少なくとも今回選んだファンドではそういう結果です。

私の結論としては、

インデックスファンドでもアクティブファンドでも、どっちでもいいんじゃない。
それより、いつからいつまで投資するかの方が影響は大きいよね。

です。

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3147:

面白いデータですね!
やはり、入口と出口次第なんですよね。
盲目的に長期積み立てても
その時の外部環境で大きく変わるということですね。

2017.03.25 16:32 freeflyfisher #- URL[EDIT]
3148:

そうなんですよね。当たり前すぎるのに、それを意図して無視している人が多いことが情けないと思うこの頃。
だから、自分の都合のよい、そして結果ありきで記事を書いている人を見ると、可哀そうだな~っと思ってしまいます。

結局、いつ生まれ、いつ資金ができ、いつ投資を始められたか。運の要素が非常に大きく。資金ができた投資をしよう!それが暴落の始まりの時期だったら、可哀そうなくらい目も当てられないことに。私はリーマンショックの影響を大きく受けはしましたが、運がよかったのでしょう。あと2年ちょっと遅く始めていたら、リーマンショック後に開始で今ごろ3億くらいの資産を前にうはうはしていたでしょう(笑。ま、下がりまくった市場に資金数千万円を投入できるほど心臓に毛が生えてるわけじゃないので、机上の空論なんですけどね(苦笑

2017.03.25 19:27 煙々 #- URL[EDIT]
3149:

投資は結局いつ始めていつ止めるかなんですよね。
で、判断が悪い人はたいてい運も悪い(汗。
運が悪い人は投資はやらない方が良いのでしょうね(自分だ)。

2017.03.25 21:31 塩蔵 #- URL[EDIT]
3150:

>それより、いつからいつまで投資するかの方が影響は大きいよね。
株の配当金生活なら、いつからいつまではあまり気にしなくても良さそうですね。
元本が沢山要りますけど(笑)。
1億あれば配当2%でも年200万ですから、給料や年金にプラスアルファーすれば結構良い生活だと思います。
出口は考えなくて良いですし。

2017.03.26 07:47 Tansney Gohn #SNAM66t2 URL[EDIT]
3151:

こんにちは

確かに大きな差はなさそうなのでどちらでも良さそうです。
だだ、自分なら目に見えて分かる信託報酬や手数料を重視しそうですね。
タイミングが重要なのですが、そのタイミングを計るのが最大の難題ですね。そこが面白くでも悩ましい・・・(笑)

2017.03.27 15:39 yazirobe777 #- URL[EDIT]
3152:

※3147:freeflyfisherさん
投資は環境に大きく影響されますね。
同じように積立投資をしていても、始めた時期や出口が違えば状況は違いますね。

2017.03.27 22:34 小黒とら #j72wRO66 URL[EDIT]
3153:

※3148:煙々さん
タイミングの違いは大きいですよね。生まれた時期などの運の要素もあると思います。

タイミングの要素は当たるかどうかと、大事かどうかは分けるべきなんでしょうね。私は、ピタリとは当てられないけど、でも、大事だよねという考え方です。

2017.03.27 22:52 小黒とら #j72wRO66 URL[EDIT]
3154:

※3149:塩蔵さん
運の要素はありますね。
運の総量はおそらくプラスですから、運が悪いときはそのうち良い事があると思うようにしています。(^^)

2017.03.27 23:00 小黒とら #j72wRO66 URL[EDIT]
3155:

※3150:Tansney Gohnさん
元本だっぷりなら出口を考えなくていいですね。
1億あれば配当生活で細く長くいけそうですね。

2017.03.27 23:03 小黒とら #j72wRO66 URL[EDIT]
3156:

※3151:yazirobe777さん
そうですね。コストで選択するのは賢明ですよね。
インデックスが無難なんですけど、アクティブを選ぶのもありだと思っています。まあ結局、好きな方を選ぶのがいいということですね。
タイミングは難しいです。それだけに楽しいところでもあると思ってます。まさに面白くて悩ましいです。(^^)

2017.03.27 23:09 小黒とら #j72wRO66 URL[EDIT]

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