25年積立投資、年利7%で1億円は可能 でも元本割れリスク23%

毎月15万円ずつ20~25年積立投資、年利7%で1億円は可能 ん・・・」の続編です。

前回は複利効果について考えました。

今回は、元本割れリスクについて


1億円は可能です


毎月15万円ずつ20~25年積立投資、年利7%なら1億円は可能です。

ただし、年利7%が確定利回りならばです。

リスク資産への投資の場合、確定利回りではないので単純に複利を適用できません。計算上は複利でギューンと利益を計上すことはできますが、それが現実的な話しかというと、私は疑問です。

では、どうしたらいいか。

リスクの前提を置いて試算すればいいと思います。具体例を示します。


リスクの前提


前回を踏襲して毎年180万円(毎月15万円)、25年間の積立投資、年利7%とします。

で、投資のリスクを年率25%とします。

期待リターン7%なので株並みのリスクを見込みました。25%は大きいと感じるかもしれませんが、リスクの想定はちょっと大きめに見ておいた方が安心です。

25年運用した時の出来上がりの分布は以下のようになります。

リスク 小黒とら

リスク資産の動きを一般的な株価変動モデルに当てはめて、モンテカルロシミュレーションという手法で計算しました。

期待値は1億2180万円です。赤線の部分です。

中央値は8,150万円。

500万円刻みでのヒストグラムを作成した時の最頻値は4,000~4,500万円のところです。

さて、これから何を見るべきか。


リスクが大事


年率7%で運用できたら1億円という場合、それはあくまで期待値です。

で、大事なこと。

それはリスク資産に投資する場合は、期待値だけに目を向けてはいけないということです。

どのくらいのリスクがあって、元本を割り込む可能性がどのくらいあるのか。目標の金額に至らない可能性はどのくらいか。そういったことにも目を向けたいですね。

計算が面倒ならFPなどに相談すればやってくれると思います。


1億円の確率、元本割れの確率


毎年180万円を25年の積立投資、期待リターン年7%、リスク年25%としたとき

1億円を上回る確率:40.1%
投資元本を割る確率:22.7%

期待リターン年7%で25年を運用しても、元本を割る可能性が意外とありますね。


まとめ、のようなもの


高いリターンを想定して、超長期の複利計算にして1億円というのはときどき見かけます。

それぞれ意図があるのでしょうが・・・

私は、いや・・・投資で資産を形成するって、そんな簡単じゃないよねと思っちゃうんですよね。長期ならOKかというと必ずしもそうではないと思いますし。

リスクに目を向けましょう。

リスクと上手く付き合っていくのは難しいですけど、ね。

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1850:

こんばんは

今の時代3パーでも高金利、7パー平均で25年はモデルケースにはならないですね。そのうえ、月15万って出来るって?
基本的に想定が高すぎるので・・・ネタとしか思えません。

私も一応、FP資格者ですが(実務経験はない(笑))
提案するなら、毎月の積立は月収の0.5割 想定利回り2パー可能ならDC 0.5割は財形 あとは節約して現金が残ったら半分は貯蓄して、半分はリスク資産、(個別株かReitの現物)・・・

まあ、正直、仮に25年で1億できても月に15万円もつみたてるなら人生楽しめないじゃないかな?
医者かキーエンスの社員なら問題なさそうだけどね(笑)


2016.03.06 00:58 yazirobe777 #- URL[EDIT]
1851:

> リスクに目を向けましょう。
高配当株の配当や分配金(普通分配)をすぐには再投資せずにキャッシュで貯めておいて、ショックがあったときの購入資金にするのも良いかも知れないですね。おそらくリスクは減るでしょうし複利効果も上がるでしょう。

2016.03.06 07:28 Tansney Gohn #SNAM66t2 URL[EDIT]
1852:

※1850:yazirobe777さん
7%はどうかなと思いますよね。高収入の共働き世帯を想定しているのかもしれませんが、月15万円を投資に回すのは大変ですよね。
読者の目を引くためにはこのくらいの設定じゃないとダメなんでしょうかね・・・逆効果だと思うんですけど。(^^;

2016.03.06 18:27 小黒とら #j72wRO66 URL[EDIT]
1853:

※1851:Tansney Gohnさん
キャッシュの再投資タイミングはショックがあった時に取っておくのはいいですよね。複利効果も上がりますね。

2016.03.06 18:29 小黒とら #j72wRO66 URL[EDIT]

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